点子台账 · 讨论里「有用的」都在这里

生成 2026-10-28 17:35 ｜共 80 条｜四种状态：采纳 / 待验证 / 已证伪 / 待数据｜只记有决策价值的，不记聊天寒暄

采纳 54 条

待验证 15 条

已证伪 6 条

待数据 5 条

怎么用这张表

采纳=已写进流程，按它执行；待验证=有道理但证据不足，先看不动手； 已证伪=测过无效，别再花时间重测；待数据=逻辑成立但缺数据源。
新点子当天登记，分类不确定就放「待办」，等落地时再挪。状态变了改状态，不删条目——删了就等于把踩过的坑再踩一遍。

框架（24）

#	内容	状态	登记
1	个股资金流只能逐只判断；聚合成板块信号即失效篮子层跨周期 2/3 变差	已证伪	10-16
2	板块相对强弱不可外推，不能「今天谁强就换谁」过去 5/10 日强弱 vs 未来，r 仅 0.06–0.10	已证伪	10-23
3	龙头股不领先板块，只是放大镜（日线与分钟级峰值都在 lag 0）	已证伪	10-23
4	「标的越大均线越有效」不成立——上证仅 +0.06、沪深300 −0.09 来源 10-23 会话实测；有效性与波动率/趋势性有关，与规模无关	已证伪	10-24
5	双筛（结构+成长≥4）回测：n=47，20日中位+8.9%、胜率72.3%；成长≤3 为 -2.0%/43.5% 118只池内：20日中位+8.9%/胜率72.3%；全市场7815次事件：成长≥4 56.8% vs 成长≤3 55.5%，中位1.43% vs 1.49% → 优势消失，属幸存者偏差	已证伪	10-26
6	分析顺序固定：L1 大盘（A股→美股QQQ/纳指/道指→日经/韩国/恒生）→ L2 三大指数+ETF → L3 行业/概念板块+ETF → L4 板块内个股+龙头 2026-10-23 用户指定；报告按这个顺序出，不从决策卡开始	采纳	10-23
7	指数给方向、ETF 给执行价；同一标的的指数与 ETF 跟踪差要单独看	采纳	10-23
8	冲突优先级：指数 > 板块 > ETF > 个股；个股只做择时，不定方向均线在指数/板块/ETF 有效、在个股无效，层级越大越可靠	采纳	10-23
9	板块资金流与 ETF 二级资金冲突时，以 ETF 一级份额（Δ份额×收盘价）为准 10/22 二级 −9.71 亿 vs 一级 +103.9 亿，方向相反	采纳	10-23
10	均线/趋势类指标在指数、板块、ETF 上能提夏普；在个股上无效 118 只个股仅 47% 改善，中位 −0.02	采纳	10-23
11	均线的价值是降回撤，不是提胜率个股 92% 改善、指数/板块/ETF 100% 改善	采纳	10-23
12	板块启动需要时间周期，不是资金一进就立刻拉升与时间锚点/周期口径一致	采纳	10-23
13	每日报告固定加「指标分级」：A决策级5个 / B确认级5个 / C读数级 / D已证伪已写入 report5.py 与 daily_summary.py，位置在决策卡之后	采纳	10-24
14	只有5个指标能改动作：MA20风控、规则6、个股资金流、布林+120日分位、外围剧本其余全部降级为读数或确认条件	采纳	10-24
15	核心代表股清单（18 个主题 / 72 只）+ ETF抱团度，用于选执行标的和确认共振数据源：24 只ETF季报前十大 + 通达信；龙头不领先，只做确认	采纳	10-24
16	环境评分对20日收益是反向的（Spearman -0.17~-0.22）：低分档反弹更强，只能定仓位上限，不能预测收益权重 0.4/0.3/0.3 与其它组合差异<1pp，保留现权重	采纳	10-26
17	均线反弹策略（样本内）：年线上行 + 最低触及年线 −6%~+1% + 收盘高于年线≥5% + 次日仍站上 + DIF/收盘≤−8% + 股价≥5 元，确认日收盘买、持 5 日来源 10-23 会话回测记录：3 年 465 次，5 日胜率 65.8%、10 日 71.0%、5 日均 +4.04%；门槛提到≥8% → 5 日 83.0%（样本 165）。本线程未复算，且为样本内	待验证	10-24
18	低位组合：3 日内 2 天净流入或累计>3000 万 + 3 日涨幅小 + SKDJ 低位金叉 + 板块共振来源 10-16/10-23 会话；用户提出，组合未做独立验证	待验证	10-24
19	底部「没有资金提前潜伏」的利好才是真利好；有潜伏资金的利好容易被借机出货来源 10-23 会话；用户假设，未做事件研究	待验证	10-24
20	个股下跌但资金净流入的低位形态，胜率是否更高来源 10-17 会话；爬虫样本未做严格回测	待验证	10-24
21	小市值策略曾测出 60%+ 胜率，但风格暴露大来源 10-23 会话；未做跨周期复核	待验证	10-24
22	聚宽「三马105七星17」大池子策略（11 年 308 倍/回撤 15%）可借鉴因子来源 10-22 会话；仅有文章，未复现	待验证	10-24
23	广度阈值：冲上 40% 再动手，20% 只观察来源 10-16 会话；样本频率未统计	待验证	10-24
24	候选策略（均线反弹65.8%、MACD绿柱缩20%、低位资金流组合）不进决策，只登记未做样本外验证	待验证	10-24

指标口径（11）

#	内容	状态	登记
1	SKDJ 交叉单独使用没有可靠超额，只能当一个因子金叉 2 日 t=1.38；低位金叉为负超额	已证伪	10-13
2	位置判断用「布林% + 120 日分位」一起看，单一布林不带方向	采纳	10-10
3	SKDJ 是快指标，评价窗口用 1–5 个交易日，不用 20/40 日 20/40 日口径与 SKDJ 属性冲突	采纳	10-13
4	MACD 看三样：DIF 在水上/水下、DIF 距 0 轴的距离、柱体高度在近半年的分位用户 2026-10 提出，已并入报告	采纳	10-15
5	量比 >1.5 才算放量转强，低于 1.5 的上涨不认	采纳	10-15
6	SKDJ 只看快线 K 的斜率与金叉/死叉；K/D 数值要和指数半年位置一起判断高位/低位	采纳	10-17
7	顶/底要「位置 + 指标」两个维度同时看，不能只看指标数值	采纳	10-17
8	指数/ETF 跌到均线附近常出现反弹（均线互动），可作参考不作信号用户提出，尚未做全样本统计	待验证	10-17
9	个股触及年线/半年线后，需 1–2 个交易日站稳才算确认，不看当天大阳线来源 10-23 会话：拓荆科技 10/9 触半年线、远东股份 10/13 与 7/30 触年线；用户口径「站稳」= 后续 1–2 日不破线	待验证	10-24
10	均线只看 5/20/60/120/250；5 日与 20 日噪声大，长周期（>250 日）也要纳入来源 10-23 会话；用户原话「5和20日的没参考性，对么」——尚未做分层检验	待验证	10-24
11	MACD 绿柱缩短到本轮最大绿柱约 20% 时提前买（抢在金叉前）来源 10-23 会话；用户提出，未做独立回测	待验证	10-24

时间周期（5）

#	内容	状态	登记
1	时间锚点按「组」算：相邻两个交易日算一组，遇非交易日顺延 4/7-8、5/13-14、6/8、6/10-11、6/23-24、6/30-7/1、7/17-18、8/10-11、8/17-18、8/31-9/1、9/16、9/22	采纳	10-10
2	月初/月末、长假前后首个交易日、英伟达季报等事件日也纳入锚点	采纳	10-10
3	时间跨度：半年为主、一年为辅；锚点多出现在半年内	采纳	10-12
4	锚点只提高注意力，不直接改变仓位	采纳	10-12
5	变盘常发生在午间，外围利空时尤其明显（下午 1 点后再判断）用户经验；尚未做全样本统计	待验证	10-14

交易纪律（13）

#	内容	状态	登记
1	规则6：MACD 死叉减 1/4、金叉补回夏普 0.55→0.67，跨周期 16/16 回撤改善	采纳	10-14
2	场外基金 T+1 确认、赎回 T+2~T+4，只在 13:30–14:30 提交	采纳	10-20
3	清仓线：上证连续 3 个交易日收盘 < 3,649.86 唯一无条件动作；盘中破不算	采纳	10-23
4	转强三条件同时满足才进攻：站回 MA20 + MACD 真金叉 + 量比>1.5 缺一个都不算	采纳	10-23
5	不追当日涨幅 >3% 的品种追高换仓没有统计依据	采纳	10-23
6	控制风险优先于赚收益；止损优先于回本	采纳	10-23
7	外围只作环境、不作方向预测；「美股大跌」要分 A 股先跌过/没跌过先跌过：次日日内胜率 68.2%、收红 50%；没跌：41.6%、24.7%	采纳	10-23
8	策略只用 1–5 个交易日的收益评价，不看 20 日来源 10-23 会话；与 SKDJ 快指标口径一致	采纳	10-24
9	交易频率偏好每月 1–3 次，信号要少而准来源 10-23 会话	采纳	10-24
10	不预测顶：5/13、6/22、6/30 三个顶都没提前识别，改用规则跟随来源 10-23 会话；用户原话「猜顶很难」	采纳	10-24
11	风险控制方向一：自上而下打分（大盘40%+创业板/科创50 30%+板块ETF 30%），0-4分映射总仓位上限 risk_control.py；今日0分→极高风险，新钱上限20%	采纳	10-26
12	风险控制方向二：按成本阶梯止损（-8%减1/3、-15%再减1/3、-22%清），但需先定义已深套仓位用成本还是现价起算回测：5/10/15 与 8/15/22 两套都改善夏普；512480 回撤 -62.5%→-42.0%，515880 -49.3%→-42.7%，PCB -37.6%→-17.9%；默认 8/15/22，激进用 5/10/15	采纳	10-26
13	规则7：任一持仓ETF收盘跌破MA60且连续3日不收回→减1/2；站回MA60且3日站稳→补回1/2 回撤改善：512480 -62.5%→-53.1%，515880 -49.3%→-36.3%，PCB -37.6%→-26.3%	采纳	10-26

数据源（9）

#	内容	状态	登记
1	ETF「净流入」必须用份额×收盘价（一级申购），不是东财「主力净额」（二级大单）	采纳	10-22
2	新闻搜索用 Edge/Playwright（chromium 内核缺失）东财/新浪搜索接口被封锁	采纳	10-23
3	日期对齐：A股 T 日 ↔ QQQ T−1 日（美东）北京 21:30 前当天美股未开盘，不写「今天」	采纳	10-23
4	东财 push2 限流时用通达信行情 + 上交所份额替代，不用旧数据顶替 2026-10-24 复探仍失败	采纳	10-24
5	资金流历史数据曾有错（7/30 远东科技东财 −9581 万 vs API 为正）→ 2026-10-23 起改用修复版（2023-09-11 起）来源 10-23 会话；修复前的资金流策略结论需用新数据重跑	采纳	10-24
6	同花顺资金流作为东财的交叉验证源，哪个稳用哪个，不因换源丢掉已验证方法来源 10-23 会话；用户原话「哪个稳、可以增加胜率用哪个」	采纳	10-24
7	ETF 前十大持仓走天天基金（fundf10）季报接口，东财 push2 被封时仍可用 etf_holdings.py；季度更新	采纳	10-24
8	510300 连续 ≥5 日净申购 → 之后 20 日均值 +9.79% n=8，样本太小；且 2024-01 那次之后还跌了 3.56%	待验证	10-23
9	财联社/新闻类事件的 71.4% 胜率未验证，需先采集历史电报来源 10-23 会话	待数据	10-24

输出偏好（11）

#	内容	状态	登记
1	时间锚点单独成文，日内报告只留小段提醒	采纳	10-12
2	每个技术维度都要带解读，不要只挑「重要的」 2026-10-13 否掉「降级成行」的版本，要求恢复旧版	采纳	10-13
3	综合定调要写全：分维度结论 → 技术结论 → 大白话 → 决策建议	采纳	10-13
4	已结项结论不重复解释（如 SKDJ 讨论完只当因子）	采纳	10-13
5	盘中提醒窗口 14:20–14:30，不做 14:55	采纳	10-14
6	篇幅：先给结论和执行动作，理论性内容不展开	采纳	10-23
7	第一原则：客观、不迎合、不预测涨跌最高优先级	采纳	10-24
8	图表必须带时间轴和悬停日期，否则看不出是哪一天来源 10-23 会话（大盘检测器页面）	采纳	10-24
9	云端留档先不加密码，优先简单；加密等主体稳定后再做用户 2026-10-24 决定	采纳	10-24
10	所有股票相关入口收敛到站点「⓪ 总目录」，不再分散找本地 8799 + 云端留档同步	采纳	10-24
11	风控方法 v1.0 固定成文档：方向一环境评分 + 方向二阶梯止损 + 优先级表 outputs/风控方法.html；站点研究与规则 + 云端留档	采纳	10-26

持仓与约束（1）

#	内容	状态	登记
1	持仓约 7.5 万（从 11 万亏下来），满仓场外基金，方向 PCB + CPO + 半导体设备回本需 +46.7%；不以此改变分析标准	采纳	10-23

待办（6）

#	内容	状态	登记
1	云端留档已上线：datly.cn/market/token/ 每日自动上传 cloud_archive.py --push 已并入 run_all 末尾	采纳	10-24
2	板块代表股与板块的共振观察（寒武纪/北方华创/中际旭创/新易盛/天孚）龙头领先性已证伪，共振是另一种假设	待验证	10-23
3	板块实时资金流数据（用户后续提供）东财限流中	待数据	10-24
4	深市 ETF（159915/159995）份额字段接入深交所接口可访问，字段未接	待数据	10-24
5	沪深300 国家队连续买入的新闻侧证据目前只有 510300 份额口径	待数据	10-24
6	用修复后的资金流数据（2023-09-11 起）重跑资金流策略来源 10-23 会话；旧结论建立在有错数据上	待数据	10-24

原始流水仍在 work/notes_prefs.md；这张表是去重后的可执行版